Đối với các nhà đầu tư chứng khoán cổ tức đóng một vai trò rất quan trọng. Đây là một trong những yếu tố phản ánh rõ nét tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Từ đó giúp nhà đầu tư định giá được cổ phiếu và định hình được chiến lược đầu tư cho riêng mình. Bài viết sau đây Yuanta Việt Nam sẽ cung cấp cho bạn những kiến thức về Cổ tức là gì? Trả cổ tức bằng cổ phiếu hay tiền mặt là tốt hơn? Hãy cùng theo dõi!
Cổ tức là gì? Trả cổ tức bằng cổ phiếu hay tiền mặt thì tốt hơn?
Theo quy định tại Khoản 5 Điều 4 Luật doanh nghiệp 2020, “Cổ tức là khoản lợi nhuận ròng được trả cho mỗi cổ phần bằng tiền mặt hoặc bằng tài sản khác” Trong đó, có thể hiểu lợi nhuận ròng của doanh nghiệp là khoản tiền chênh lệch giữa tổng doanh thu của doanh nghiệp trừ đi tổng các khoản chi phí, kể cả thuế.
Khi một công ty hoạt động tạo ra lợi nhuận, một phần lợi nhuận đó sẽ được sử dụng để tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh và trích lập các quỹ dự phòng gọi là lợi nhuận giữ lại. Khi đó cổ tức là phần lợi nhuận còn lại được chi trả cho các cổ đông.
Phân loại Cổ tức như thế nào?
Có 2 loại Cổ tức đó là: cổ tức cổ phần cổ thông và cổ tức cổ phần ưu đãi. Trong đó:
Đối với cổ tức của cổ phần ưu đãi:
Đối với loại cổ phần này, các cổ đông ưu đãi cổ phần được trả cổ tức với mức cao hơn so với mức cổ tức của cổ đông phổ thông nhận được. Bên cạnh đó, khi sở hữu cổ phần ưu đãi cổ tức bạn sẽ được nhận cổ tức ổn định hằng năm. Trong đó bao gồm cổ tức thưởng và cổ tức cố định không phụ thuộc vào kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Tùy theo loại cổ phần ưu đãi mà nhà đầu tư được hưởng quyền ưu đãi và hạn chế khác nhau. Theo quy định Khoản 1,2,3 Điều 117 Luật doanh nghiệp 2020 về cổ phần ưu đãi cổ tức cụ thể như sau:
“1. Cổ phần ưu đãi cổ tức là cổ phần được trả cổ tức với mức cao hơn so với mức cổ tức của cổ phần phổ thông hoặc mức ổn định hằng năm. Cổ tức được chia hằng năm gồm cổ tức cố định và cổ tức thưởng. Cổ tức cố định không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty. Mức cổ tức cố định cụ thể và phương thức xác định cổ tức thưởng được ghi rõ trong cổ phiếu của cổ phần ưu đãi cổ tức.
- Cổ đông sở hữu cổ phần ưu đãi cổ tức có quyền sau đây:
- a] Nhận cổ tức theo quy định tại khoản 1 Điều này;
- b] Nhận phần tài sản còn lại tương ứng với tỷ lệ sở hữu cổ phần tại công ty sau khi công ty đã thanh toán hết các khoản nợ, cổ phần ưu đãi hoàn lại khi công ty giải thể hoặc phá sản;
- c] Quyền khác như cổ đông phổ thông, trừ trường hợp quy định tại khoản 3 Điều này.
- Cổ đông sở hữu cổ phần ưu đãi cổ tức không có quyền biểu quyết, dự họp Đại hội đồng cổ đông, đề cử người vào Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát, trừ trường hợp quy định tại khoản 6 Điều 148 của Luật này.”
Đối với cổ tức của cổ phần phổ thông:
Mặc khác, theo quy định tại Điều 135 Luật Doanh nghiệp 2020, Pháp luật có nêu rõ quy định về việc chi trả cổ tức đối với cổ đông sở hữu cổ phần phổ thông kèm theo một số điều kiện, cụ thể như sau:
“Cổ tức trả cho cổ phần phổ thông được xác định căn cứ vào số lợi nhuận ròng đã thực hiện và khoản chi trả cổ tức được trích từ nguồn lợi nhuận giữ lại của công ty. Công ty cổ phần chỉ được trả cổ tức của cổ phần phổ thông khi có đủ các điều kiện sau đây:
- a] Công ty đã hoàn thành nghĩa vụ thuế và các nghĩa vụ tài chính khác theo quy định của pháp luật;
- b] Đã trích lập các quỹ công ty và bù đắp lỗ trước đó theo quy định của pháp luật và Điều lệ công ty;
- c] Ngay sau khi trả hết số cổ tức, công ty vẫn bảo đảm thanh toán đủ các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác đến hạn.Ngoài cổ tức cổ phần phổ thông còn có cổ tức cổ phần ưu đãi.”
Các hình thức chi trả Cổ tức:
Các hình thức chi trả Cổ tức
Theo quy định tại Khoản 3 Điều 135 Luật Doanh nghiệp 2020, cổ tức có thể được công ty chi trả bằng cổ phần của công ty, tiền mặt hay cũng có thể bằng tài sản khác theo quy định tại Điều lệ công ty. Nếu công ty chi trả cổ tức bằng tiền mặt thì phải được thực hiện bằng Đồng Việt Nam và thực hiện theo các phương thức thanh toán như quy định của pháp luật.
Có thể hiểu, hiện nay có 3 hình thức chi trả cổ tức phổ biến nhất, đó là:
Trả bằng tiền mặt
Nếu công ty trả cổ tức cho cổ đông bằng hình thức này, thì đơn vị tiền khi chi trả cổ tức phải được thực hiện theo quy định của pháp luật Đồng Việt Nam. Ngoài ra, công ty còn có thể trả bằng cách chuyển khoản, chi trả bằng séc, chuyển vào tài khoản chứng khoán của cổ đông hay bằng cách đặt lệnh trả tiền gửi qua bưu điện đến địa chỉ liên lạc hoặc địa chỉ thường trú của cổ đông.
Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, khi 1 công ty công bố tỷ lệ trả cổ tức bằng tiền, thì tức là số tiền cổ tức đó được tính dựa trên mệnh giá cổ phiếu [tương ứng 10.000 đồng/CP]
Ví dụ: Vào 8/11/2021, Tập đoàn Bảo Việt [Mã chứng khoán: BVH] Công ty chốt danh sách cổ đông và chi trả cổ tức bằng tiền với tỷ lệ 8,985%. Như vậy, 1 cổ phiếu BVH cổ đông sẽ nhận được: 8.985% x 10.000 = 898,5 đồng.
Lưu ý: Tỷ lệ cổ tức sẽ được tính theo mệnh giá được quy định là 10.000đ/cổ phiếu và không tính theo giá thị trường giao dịch hàng ngày.
Trả bằng cổ phiếu
Khi trả cổ tức bằng hình thức chi trả cổ phiếu đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đang có nhu cầu cao trong việc giữ lại lợi nhuận để đầu tư phát triển tiếp. Trả cổ tức bằng cổ phiếu khá phổ biến đối với những doanh nghiệp đang trong khoản thời gian tăng trưởng và có nhu cầu mở rộng kinh doanh. Thông thường, những công ty này có thể phát hành thêm cổ phiếu [zero-cost] hay cũng có thể sử dụng cổ phiếu quỹ [nếu có] để trả cổ tức.
Lưu ý: Khi chi trả cổ tức bằng cổ phiếu, doanh nghiệp không phải làm thủ tục phát hành, chào bán thêm cổ phiếu. Tuy nhiên, công ty phải tăng vốn điều lệ sao cho tương ứng với tổng mệnh giá các cổ phần chi trả cổ tức trong thời gian là 10 ngày [kể từ ngà hoàn thành việc thanh toán cổ tức]
Ví dụ: Vào ngày 18/11/2020, Tổng CTCP Vận tải Dầu khí [PVT] đã trả cổ tức cho các cổ đông bằng cổ phiếu với tỷ lệ 15%. Vậy, khi cổ đông nắm giữ 100 cổ phiếu PVT thì sẽ nhận được thêm 15 cổ phiếu mới.
Trả bằng tài sản khác quy định tại Điều lệ công ty
Hình thức trả cổ tức theo quy định của Điều lệ công ty này thường ít được áp dụng hơn hai hình thức trên. Tuy nhiên tùy theo Điều lệ của mỗi công ty mà có thêm hình thức chi trả cổ tức này. Các điều lệ có thể quy định trả cổ tức bằng tài sản được biểu hiện dưới hình thức như thành phẩm, hàng hóa, bất động sản, cổ phiếu hoặc cũng có thể là các sản phẩm tài chính,….
Quy trình chi trả cổ tức
Quy trình chi trả cổ tức
Theo quy định tại điểm b khoản 2 Điều 138 Luật Doanh nghiệp 2020, Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có nghĩa vụ quyết định mức cổ tức hằng năm của từng loại cổ phần. Tuy nhiên, mức cổ tức được trả là do Hội đồng quản trị kiến nghị.
Căn cứ khoản 4 Điều 135 Luật Doanh nghiệp 2020, quy trình công ty chi trả cổ tức cho cổ đông như sau:
Bước 1: Hội đồng quản trị kiến nghị mức cổ tức mà các cổ đông được trả; quyết định thời hạn cũng như thủ tục trả cổ tức.
Bước 2: Đại hội đồng cổ đông tiến hành cuộc họp thường niên để xem xét phương án trả cổ tức sau đó quyết định mức cổ tức đối với mỗi cổ phần của từng loại.
Bước 3: Sau khi đã xác định thời gian trả cổ tức, hội đồng quản trị lập danh sách các cổ đông được nhận cổ tức, sau đó xác định mức cổ tức được trả đối với từng loại cổ phần, hình thức và thời hạn nhất là 30 ngày trước mỗi lần trả cổ tức.
Bước 4: Thông báo đến các cổ đông về việc công ty chi trả cổ tức. Thông báo được gửi về địa chỉ đăng ký theo thông tin của cổ đông trước khi thực hiện trả cổ tức chậm nhất là 15 ngày.
Bước 5: Chi trả cổ tức cho cổ đông. Việc chi trả cổ tức phải được thanh toán đầy đủ trong 6 tháng tính từ ngày kết thúc cuộc họp Đại hội đồng thường niên.
Lưu ý:
Trong trường hợp vào giữa thời điểm kết thúc lập danh sách trả cổ tức mà cổ đông chuyển nhượng cổ phần của mình. Vậy người chuyển nhượng sẽ là người có quyền nhận cổ tức từ công ty
Trong trường hợp công ty chi trả cổ tức bằng cổ phần thì công ty không phải làm thủ tục chào bán thêm cổ phần. Tuy nhiên, trong khoản thời gian là 10 ngày kể từ ngày thanh toán cổ tức, công ty đó phải đăng ký tăng vốn điều lệ tương ứng với tổng mệnh giá của các cổ phần dùng cho chi trả cổ tức.
Cổ đông khi nhận cổ tức có phải đóng thuế thu nhập doanh nghiệp không?
Cổ đông khi nhận cổ tức có phải đóng thuế thu nhập doanh nghiệp không?
Theo quy định tại khoản 3 Điều 2 Thông tư 111/2013/TT-BTC thu nhập của nhà đầu tư từ cổ tức là các khoản cụ thể như sau:
“Thu nhập từ đầu tư vốn là khoản thu nhập cá nhân nhận được dưới các hình thức:
- a] Tiền lãi nhận được từ việc cho các tổ chức, doanh nghiệp, hộ gia đình, cá nhân kinh doanh, nhóm cá nhân kinh doanh vay theo hợp đồng vay hoặc thỏa thuận vay, trừ lãi tiền gửi nhận được từ các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài theo hướng dẫn tại tiết g.1, điểm g, khoản 1, Điều 3 Thông tư này.
- b] Cổ tức nhận được từ việc góp vốn mua cổ phần.”
Tiếp theo, căn cứ theo quy định tại khoản 2, 4 Điều 10 Thông tư 111/2013/TT-BTC, thuế thu nhập cá nhân đối với thu nhập từ cổ tức là 5% trên tổng giá trị thu nhập từ cổ tức.
Mục đích và ý nghĩa của Cổ tức?
Mục đích và ý nghĩa của Cổ tức?
Mục đích và ý nghĩa của việc chi trả cổ tức tuy đơn giản nhưng đây là phương thức khá quan trọng đối với cổ đông trong việc phân phối lại các lợi nhuận của công ty. Là một cố đông việc công ty chi trả cổ tức chứng minh được công ty vẫn đang hoạt động có lợi nhuận. Đối với một số nhà đầu tư, việc công ty chi trả cổ tức cho cổ đông vẫn tốt hơn là khi công ty giữ lại lợi nhuận và tái đầu tư. Những năm gần đây, xu hướng đầu tư cổ phiếu thu cổ tức cũng đã trở nên phổ biến hơn vì:
- Mang lại nguồn thu nhập tương đối ổn định.
- Nhà đầu tư có hưởng lợi nhuận kép nếu lãi suất trên thị trường giảm mạnh.
- Thông thường, hầu hết các doanh nghiệp có kết quả kinh doanh hiệu quả đều chi trả cổ tức cho cổ đông.
Trả cổ tức bằng tiền mặt và bằng cổ phiếu, cái nào tốt hơn?
Trả cổ tức bằng tiền mặt và bằng cổ phiếu, cái nào tốt hơn?
Để có thể xác định được cách thức chi trả cổ tức nào là tốt hơn thì trước hết nhà đầu tư cần phải nắm rõ các đặc điểm nổi bật của từng hình thức. Nắm được mấu chốt này, bạn có thể dễ dàng phân biệt được đâu là sự lựa chọn tốt nhất mà bạn đang tìm kiếm.
Trả cổ tức bằng tiền mặt:
Bản chất của việc trả cổ tức bằng tiền mặt:
Đối với những doanh nghiệp tổ chức trả cổ tức bằng tiền mặt, dòng tiền từ lợi nhuận sau thuế sẽ đi ra khỏi doanh nghiệp. Cụ thể, lợi nhuận thuần trong doanh nghiệp giảm do được chi trả cho các cổ đông qua tài khoản.
Ưu điểm:
- Việc trả cổ tức bằng tiền mặt đem lại cho cổ đông cảm giác chắc chắn khi tìm kiếm lợi nhuận trong đầu tư cổ phiếu. So với việc công ty giữ lại khoản lợi nhuận sau thuế và chạy theo những cơ hội “hào nhoáng” nhưng không có tính chắc chắn. Thì đối với các cổ đông đầu tư với phong thái phòng thủ, việc nhận cổ tức bằng tiền mặt từ doanh nghiệp mang tính đảm bảo và tâm lý an toàn hơn rất nhiều.
- Đây được xem là minh chứng cho dòng tiền vững mạnh của doanh nghiệp. Từ đó tạo được lòng tin và tâm lý an toàn khi đầu tư. Tuy nhiên, các cổ đông cần xem xét kỹ lưỡng thời gian chi trả cổ tức, sự ổn định và cổ tức có sự tăng trưởng. Tránh các trường hợp doanh nghiệp đi vay mượn nợ để trả cổ tức cho cổ đông.
Nhược điểm:
- Phải chịu 2 lần thuế. Lần thứ nhất là thuế thu nhập doanh nghiệp [hiện tại đang ở mức 20-22%]. Tuy nhiên, tùy vào các lĩnh vực ngành nghề khác nhau mà có những đặc thù ưu đãi về mức thuế riêng biệt. Lần thứ hai là phần cổ tức bằng tiền mặt này phải chịu thuế thu nhập cá nhân ở mức là 5%. Giả sử công ty trả cổ tức là 2.000 đồng thì trên thực tế sau khi trừ các khoản thuế phí bạn chỉ còn nhận lại được mức cổ tức thực tế là 1.900 đồng.
- Đối với các công ty đang gặp khó khăn về tài chính, hoặc công ty đang trong giai đoạn phát triển nhanh và mở rộng thì việc chi trả cổ tức bằng tiền mặt sẽ làm giảm lượng tiền trong doanh nghiệp. Từ đó, dẫn đến việc doanh nghiệp thiếu hụt tiền để mở rộng sản xuất kinh doanh và ảnh hưởng đến sự phát triển của doanh nghiệp.
Cổ tức bằng cổ phiếu:
Cổ tức bằng cổ phiếu
Bản chất của trả cổ tức bằng cổ phiếu:
Việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu thưởng thực chất không thay đổi về mặt tài chính, kinh doanh của doanh nghiệp mà chỉ thay đổi về mặt bút toán hay kế toán.
Với những nhà phân tích cơ bản hay đầu tư vào giá trị thì việc trả cổ tức bằng cổ phiếu dường như vô ích. Đây là lý do công ty Berkshire Hathaway tỷ phú Warren Buffett chưa bao giờ trả cổ tức bằng cổ phiếu hay chia tách cổ phiếu. Vì giá của một cổ phiếu công ty Berkshire Hathaway vào năm 2017 là rất cao, lên đến 6 tỷ đồng/ cổ phiếu loại A.
Với những nhà đầu tư thiên về phân tích kỹ thuật, khi có tin công ty chia cổ tức bằng cổ phiếu hay cổ phiếu lớn thì giá cổ phiếu của công ty đó thường sẽ có xu hướng tăng.
Ưu điểm:
- Việc trả cổ tức bằng cổ phiếu đối với những cổ phiếu có tính thanh khoản ít sẽ tăng tính thanh khoản cho thị trường chứng khoán. Từ đó, làm giảm thị giá và giảm rủi ro thanh khoản giúp nhà đầu tư khác có thể dễ dàng mua bán trao đổi cổ phiếu do ảnh hưởng giá tăng.
- So với việc phát hành cổ tức bằng tiền mặt, khi nhận cổ tức bằng cổ phiếu nhà đầu tư không bị đánh thuế 2 lần từ đó làm tăng giá trị nhận được thực tế cho cổ đông.
- Bằng cách không chi trả cổ tức bằng tiền mặt, công ty có thể giữ lại nguồn tiền để mở rộng sản xuất kinh doanh, đầu tư vào những dự án mang đến lợi nhuận về lâu dài cho cổ đông hoặc khắc phục những khó khăn hiện tại trong công ty.
Nhược điểm:
- Vì mức vốn hóa không đổi việc chia cổ tức bằng cổ phiếu cũng như không chia. Bên cạnh đó, nhà đầu tư phải chờ một thời gian khá lâu [từ 2 đến 3 tháng] để cổ phiếu mới phát hành và về tài khoản rồi mới mua bán giao dịch được cổ phiếu đó.
- Tại một số doanh nghiệp đầu tư vào những dự án không hiệu quả, từ đó làm ảnh hưởng giảm thêm giá cổ phiếu.
Dù doanh nghiệp trả cổ tức bằng cổ phiếu hay thưởng cổ phiếu thì bản chất về mặt kinh doanh và tài chính là không đổi. Điều này chỉ thay đổi về mặt bút toán báo cáo kế toán từ lợi nhuận chưa phân phối sang vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Tuy nhiên, thông thường trong ngắn hạn sẽ ảnh hưởng tích cực đến giá cổ phiếu, đặc biệt là tin chia khủng. Mặc khác, nếu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không vượt trội thì giá sẽ trở về mức trước khi tăng.
Trả cổ tức bằng cổ phiếu hay tiền mặt thì tốt hơn?
Trả cổ tức bằng cổ phiếu hay tiền mặt thì tốt hơn?
Số đông nhà đầu tư đầu ưa chuộng được hưởng cổ tức bằng tiền mặt vì “tiền tươi thóc thật” bao giờ cũng tốt hơn. Việc công ty trả cổ tức bằng tiền mặt thể hiện tình hình hoạt động của công ty đang trên đà phát triển và có lợi nhuận. Tuy nhiên trong một số trường hợp, không phải trả cổ tức bằng tiền mặt là tốt. Nhà đầu tư cần đánh giá đồng thời hiểu rõ được bản chất trong việc trả cổ tức của công ty để đưa ra cho mình nhận định đúng đắn nhất.
Trên đây Yuanta đã cung cấp cho bạn toàn bộ kiến thức về Cổ tức là gì? Trả cổ tức bằng cổ phiếu hay tiền mặt thì tốt hơn. Hy vọng qua bài viết này bạn đã phần nào hiểu hơn về khái niệm này và rút ra cho mình những bài học đầu tư quý giá. Chúc bạn đầu tư thành công!
Cập nhật vào ngày 30 tháng 8 năm 2022 bởi Bob Ciura
Những người về hưu có một loạt các thách thức khác trong kế hoạch đầu tư của họ, so với các nhóm đầu tư khác. Các nhà đầu tư vào hoặc gần nghỉ hưu có thể phải xem xét thay thế thu nhập như là một thành phần chính trong các quyết định đầu tư của họ. Rốt cuộc, những người về hưu không còn có tiền lương thường xuyên từ làm việc để dựa vào.
Ngoài các nguồn thu nhập hưu trí truyền thống như lương hưu và/hoặc an sinh xã hội, người về hưu có thể tăng thu nhập tiền lương của họ với cổ phiếu cổ tức. Đây là những công ty trả thu nhập thường xuyên cho cổ đông để sở hữu cổ phiếu. Không phải tất cả các cổ phiếu trả cổ tức. Nhưng các khoản thanh toán nhất quán từ cổ phiếu cổ tức có thể là một nguồn thu nhập có giá trị cho người về hưu.
Vì những lý do này, chúng tôi khuyên các nhà đầu tư đã nghỉ hưu tập trung vào các cổ phiếu blue-chip chất lượng. Cổ phiếu blue-chip được thành lập, an toàn, người trả cổ tức. Họ thường là các nhà lãnh đạo thị trường và có xu hướng có một lịch sử lâu dài về việc trả cổ tức gia tăng. Cổ phiếu blue-chip có xu hướng duy trì lợi nhuận ngay cả trong thời kỳ suy thoái.
Bạn có thể tải xuống danh sách đầy đủ của tất cả hơn 350 cổ phiếu blue-chip [cộng với các số liệu tài chính quan trọng như tỷ lệ cổ tức, tỷ lệ P/E và tỷ lệ xuất chi] bằng cách nhấp vào bên dưới:
Các nhà đầu tư quan tâm đến việc mua các cổ phiếu riêng lẻ nên đảm bảo rằng họ đã nghiên cứu từng công ty, để đảm bảo nó lành mạnh về tài chính với mô hình kinh doanh mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Để giúp tìm kiếm, chúng tôi đã liên hệ với hai tác giả của các trang web đầu tư phổ biến cũng như chắc chắn các nhà văn cổ tức cho các đề xuất cá nhân của họ. Danh sách sau đây đại diện cho những người đóng góp này Cổ phiếu cổ tức hưu trí yêu thích cho phần còn lại của năm 2022, không theo thứ tự cụ thể.
Bài viết này sẽ thảo luận về 11 cổ phiếu hàng đầu để bắt đầu danh mục đầu tư hưu trí của bạn, với phần giới thiệu chi tiết tại sao các nhà đầu tư thu nhập có thể muốn đầu tư vào cổ phiếu blue-chip.
Mục lục
Bạn có thể ngay lập tức nhảy vào bất kỳ phần cụ thể nào của bài viết bằng cách nhấp vào các liên kết bên dưới:
- Tổng quan về cổ phiếu màu xanh
- Nghỉ hưu trước bố: Costco Wholesale [chi phí]
- Prakash Kolli: Cisco Systems [CSCO]
- Nikolaos Sismanis: One Gas [OGS]
- Nate Parsh: Thu nhập bất động sản [O]
- Aristofanis Papadatos: Parker-Hannifin [PH]
- Felix Martinez: Tài sản y tế Trust [MPW]
- Quinn Mohammed: Công ty 3M [MMM]
- Josh Arnold: Thuộc tính công nghiệp sáng tạo [IIPR]
- Eli Inkrot: Verizon Communications [VZ]
- Bob Ciura: Johnson & Johnson [JNJ]
- Ben Reynold: Công ty 3M [MMM]
Tổng quan về cổ phiếu màu xanh
Nghỉ hưu trước bố: Costco Wholesale [chi phí]
Prakash Kolli: Cisco Systems [CSCO]
Nikolaos Sismanis: One Gas [OGS]
Nate Parsh: Thu nhập bất động sản [O]
Aristofanis Papadatos: Parker-Hannifin [PH]
Felix Martinez: Tài sản y tế Trust [MPW]
Quinn Mohammed: Công ty 3M [MMM]
Josh Arnold: Thuộc tính công nghiệp sáng tạo [IIPR]Retire Before Dad.
Eli Inkrot: Verizon Communications [VZ]
- Bob Ciura: Johnson & Johnson [JNJ]
- Mua cổ phiếu trong các công ty có bảng cân đối bảo thủ.
- Nhằm mục đích cho những người trả cổ tức đáng tin cậy với lịch sử tăng trưởng cổ tức.
Một công ty phù hợp với khuôn này là Costco. Costco là một nhà bán lẻ bán buôn, vận hành hơn 830 cửa hàng trên toàn thế giới. Costco tính phí thành viên một khoản phí thành viên, cung cấp dòng tiền nhất quán và có thể dự đoán được và giảm sự phụ thuộc vào tỷ suất lợi nhuận sản phẩm. Costco mua hàng loạt, cho phép nó bán các sản phẩm chất lượng cao cho khách hàng với giá trị hấp dẫn.
Điều tôi thích nhất ở Costco là mô hình hàng tồn kho của nó. Thay vì lấp đầy các cửa hàng với mọi sản phẩm có thể tưởng tượng được, như Walmart hoặc Target, Costco có chọn lọc chỉ mang theo khoảng 4.000 sản phẩm trong các cửa hàng của mình, từ đó tập trung vào chất lượng và giá trị trong khi vẫn giữ hàng tồn kho gọn gàng. Trong thập kỷ qua, Costco đã tăng các dịch vụ thương mại điện tử và doanh số bán hàng, nhưng thương mại điện tử vẫn còn ít hơn 10% tổng doanh số trong năm 2021, để lại nhiều chỗ để phát triển.
Vào cuối năm quý 3 [tháng 5 năm 2022], Costco đã có 11,8 tỷ đô la tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn vào bảng cân đối kế toán và khoản nợ 6,6 tỷ đô la. Tỷ lệ bảo thủ này sẽ bảo vệ Costco trước các biến động kinh tế và giữ dung môi cổ tức. Costco có một khoản thanh toán cổ tức và tăng trưởng cổ tức 18 năm, trả lợi suất hiện tại chỉ 0,66%. Tuy nhiên, công ty đã tăng cổ tức hàng quý thông thường trung bình 12,6% mỗi năm trong thập kỷ qua và trả bốn khoản cổ tức đặc biệt từ $ 5 đến $ 10 mỗi cổ phiếu trong khung thời gian đó. Lợi tức cổ tức của Costco, trung bình từ 2% đến 3% trong thập kỷ qua, bao gồm các khoản cổ tức đặc biệt.
Costco là một doanh nghiệp quen thuộc dễ hiểu, có bảng cân đối kế toán bảo thủ và trả cổ tức đáng tin cậy tăng lên trên ngay cả tỷ lệ lạm phát cao ngày nay. Mô hình thành viên và sức mạnh giá cả của Costco sẽ giúp nó không chắc chắn về kinh tế và trả thu nhập hưu trí đáng tin cậy. Dự kiến sẽ trả phí bảo hiểm cho các công ty chất lượng cao như Costco. Xem xét tính trung bình chi phí đô la vào một vị trí và nhằm mục đích giữ trong một thập kỷ hoặc lâu hơn để được hưởng lợi từ các phân phối đặc biệt và tăng trưởng cổ tức.
Mô hình thành viên và sức mạnh giá cả của Costco sẽ giúp nó không chắc chắn về kinh tế và trả thu nhập hưu trí đáng tin cậy.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #10: Cisco Systems [CSCO]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Prakash Kolli của Sức mạnh Cổ tức.
Máy kinh doanh quốc tế nên đứng đầu danh sách của bạn cho các cổ phiếu thu nhập hưu trí. Nó đã trả cổ tức trong hơn 100 năm và tỷ suất cổ tức tiền đạo là 5%+. Hơn nữa, giá cổ phiếu của IBM chỉ giảm khoảng 2,3% trong năm qua và 4,7% hàng năm, cho thấy nó cung cấp một số bảo vệ nhược điểm trong thời gian lãi suất tăng.
Sau khi có được Redhat vào năm 2019 và thoái vốn và kinh doanh dịch vụ cơ sở hạ tầng được quản lý không có lợi, IBM là người dẫn đầu thị trường trong dịch vụ tư vấn và đám mây lai. Ngoài ra, công ty có độc quyền hiệu quả trên máy tính lớn với thị phần 90%+. Quy trình phần cứng và phần mềm của IBM, các giao dịch thẻ tín dụng, đặt phòng khách sạn và hàng không, giao dịch ngân hàng, v.v.
Năng suất cổ tức của IBM là hơn 5%, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu chỉ số S & P 500 năng suất cao nhất. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức vượt quá mức trung bình 5 năm khoảng 4,77% và gấp ba lần năng suất cổ tức trung bình của chỉ số S & P 500.
Nguồn: Danh mục đầu tư Insight
Bên cạnh tỷ suất cổ tức cao phù hợp với thu nhập hưu trí, IBM là một quý tộc cổ tức với 27 năm tăng. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng cổ tức đã chậm lại trong vài năm qua vì tỷ lệ chi trả cao và nợ ròng. Do đó, công ty tập trung nhiều hơn vào việc mua lại Bolt-On và hủy bỏ.
Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng cổ tức là khoảng 3,56% trong năm năm và 8,49% trong thập kỷ qua. Tỷ lệ xuất chi là ~ 69% hơi cao nhưng có thể chấp nhận được và cổ tức an toàn dựa trên bảo hiểm dòng tiền miễn phí.
IBM đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập [P/E] khoảng 14, trong phạm vi trong 5 năm qua. Do đó, các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập hưu trí để tạo ra một dòng thu nhập thụ động để sống cổ tức có thể có được cổ phiếu mang lại 5%+ với sự an toàn cổ tức chấp nhận được. Kết quả là, tôi xem IBM là mua dài hạn.
Tiết lộ: IBM dài
Tác giả Bio: Prakash Kolli là người sáng lập trang web điện cổ tức. Ông là một nhà đầu tư và blogger tự học về các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức và độc lập tài chính. Một số tác phẩm của ông có thể được tìm thấy khi tìm kiếm alpha, nhà đầu tư, người trong doanh nghiệp, Nasdaq, talkmarkets, valueWalk, The Money Show, Forbes, Yahoo Finance và hàng đầu blog tài chính. Ông cũng làm việc như một nhà phân tích cổ phần tự do bán thời gian với một bản tin hàng đầu về cổ phiếu. Gần đây, ông đã nằm trong top 1,0% và 100 [73 trong số hơn 13.450] các blogger tài chính được theo dõi bởi TIPRANKS [một trang web theo dõi nhà phân tích độc lập] cho các bài viết của ông về tìm kiếm Alpha. Prakash Kolli is the founder of the Dividend Power site. He is a self-taught investor and blogger on dividend growth stocks and financial independence. Some of his writings can be found on Seeking Alpha, InvestorPlace, Business Insider, Nasdaq, TalkMarkets, ValueWalk, The Money Show, Forbes, Yahoo Finance, and leading financial blogs. He also works as a part-time freelance equity analyst with a leading newsletter on dividend stocks. He was recently in the top 1.0% and 100 [73 out of over 13,450] of financial bloggers as tracked by TipRanks [an independent analyst tracking site] for his articles on Seeking Alpha.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tác giả không phải là cố vấn đầu tư được cấp phép hoặc đã đăng ký hoặc nhà môi giới/đại lý. Anh ấy không cung cấp cho bạn lời khuyên đầu tư cá nhân. Vui lòng tham khảo ý kiến với một chuyên gia đầu tư được cấp phép trước khi bạn đầu tư tiền của mình. The author is not a licensed or registered investment adviser or broker/dealer. He is not providing you with individual investment advice. Please consult with a licensed investment professional before you invest your money.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #9: One Gas [OGS]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Nikolaos Sismanis.
One Gas có trụ sở tại Oklahoma là một trong những tiện ích khí đốt tự nhiên được giao dịch công khai lớn nhất ở Hoa Kỳ. Công ty cung cấp dịch vụ phân phối khí đốt tự nhiên cho khoảng 2,2 triệu khách hàng. Cụ thể, một GAS nắm giữ thị phần lần lượt là 88%, 72%và 13%ở Oklahoma, Kansas và Texas.
Công ty 3,0%sẽ bổ sung tuyệt vời cho bất kỳ danh mục đầu tư hưu trí nào trong giai đoạn đầu do cổ phiếu cung cấp cả thu nhập và triển vọng tăng trưởng. Một dòng tiền hoạt động của Gas là tương đối kiên cường do mức tiêu thụ khí tự nhiên là có thể dự đoán được, đặc biệt là trong những tháng mùa đông.
Hơn nữa, do thị phần thống trị của công ty ở 2/3 tiểu bang hoạt động, một loại khí nên tiếp tục tăng dần thu nhập ròng, được cung cấp bởi tăng trưởng dân số/khách hàng gia tăng và tăng tỷ lệ cơ sở khi được các cơ quan quản lý phê duyệt. Tăng lợi nhuận cũng đang được hỗ trợ bởi các nền kinh tế của quy mô khởi động khi công ty mở rộng mạng lưới phân phối.
Trên thực tế, trong bảy năm qua, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã tăng trung bình 9,3% mỗi năm. Sau khi tăng lợi nhuận, công ty đã có thể tăng cổ tức cho các cổ đông với tốc độ tăng trưởng trung bình gộp là 15,6% so với cùng kỳ. Cụ thể, cổ tức đã tăng lên hàng năm kể từ năm 2014, khi một loại khí được rút ra từ Oneok. Tỷ lệ thanh toán ở mức 61%lành mạnh, phù hợp với phạm vi mục tiêu của quản lý từ 55%đến 65%.
Nguồn: Hồ sơ SEC, tác giả
Bằng cách kết hợp tăng tỷ lệ dự đoán [mà ban quản lý dự kiến sẽ hạ cánh từ 8% đến 9% đến năm 2026] và CAPEX tăng trưởng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng từ 6% đến 8% trong bốn năm tới. Theo đó, quản lý đã nhắm mục tiêu cổ tức trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng từ 6% đến 8% so với cùng kỳ.
Triển vọng nhiều năm của ban quản lý là điều thực sự khác biệt một loại khí với các công ty khác khi phục vụ danh mục đầu tư hưu trí, vì nó cho phép tầm nhìn của nhà đầu tư tuyệt vời và giảm mức độ không chắc chắn.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #8: Thu nhập bất động sản [O]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Nate Parsh.
Các nhà đầu tư nên tập trung vào việc sở hữu những cái tên tốt nhất trên thị trường khi thiết kế danh mục đầu tư có thể cung cấp thu nhập cho nghỉ hưu. Các công ty có vị trí công nghiệp thống trị thường có thể điều hướng các điều kiện kinh tế đầy thách thức. Nhiều trong số các công ty này cũng có lịch sử tăng cổ tức dài, làm cho cổ phiếu của họ nguồn thu nhập tốt.
Realty thu nhập Corporation sở hữu tất cả những phẩm chất này, làm cho cổ phiếu trở thành một ứng cử viên mạnh mẽ để mua.
Thu nhập bất động sản là một ủy thác đầu tư bất động sản, hoặc REIT chuyên về các tài sản độc lập của một người thuê nhà, là một ngành công nghiệp rất phân mảnh, khiến nó chín muồi để hợp nhất. Sau một loạt các vụ mua lại, bao gồm việc quay ra khỏi đơn vị không gian văn phòng yếu hơn, ủy thác có hơn 11.400 tài sản trong danh mục đầu tư của mình, một dấu chân phần lớn không thể so sánh được bởi các đồng nghiệp. Khoảng 43% tiền thuê đến từ những người thuê nhà có điểm đầu tư
Sự tin tưởng đã đi một chặng đường dài kể từ khi đề nghị công khai ban đầu vào năm 1994.
Nguồn: Trình bày nhà đầu tư
Thu nhập bất động sản vận hành một mô hình kinh doanh rất đa dạng, bao gồm 1.125 con trải trên 72 ngành công nghiệp khác nhau. Không có khách hàng chiếm hơn 4,1% danh mục đầu tư và không có ngành nào đóng góp hơn 10,2% doanh thu hàng năm. Sự tin tưởng có các tài sản ở mọi tiểu bang của Hoa Kỳ và gần đây đã mở rộng sang Hoa Kỳ và Tây Ban Nha thông qua việc sáp nhập với Vereit.
Mô hình kinh doanh Trust Trust đã hoạt động trong một thời gian rất dài. Các quỹ từ hoạt động có tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm là 7% trong khoảng thời gian 2012 đến 2021. Tốc độ tăng trưởng này thậm chí còn ấn tượng hơn khi xem xét bóng của số lượng cổ phần. Số lượng cổ phiếu của Realty thu nhập đã tăng gấp bốn lần trong thập kỷ qua vì sự tin tưởng đã sử dụng các cơ sở phát hành cổ phần để phát triển hoạt động kinh doanh của mình.
Một mô hình kinh doanh mạnh mẽ đã cho phép thu nhập bất động sản tuyên bố 625 cổ tức hàng tháng liên tiếp kể từ khi ủy thác được công khai vào năm 1994. Sự tin tưởng đã tăng cổ tức hơn 116 lần trong 27 năm liên tiếp, khiến thu nhập thực tế trở thành một trong ba REIT đủ điều kiện Cổ tức quý tộc.
Chuỗi tăng trưởng cổ tức của Trust Trust có thể sẽ tiếp tục do tỷ lệ thanh toán dự kiến cho năm 2022 chỉ là 74%, dưới tỷ lệ thanh toán trung bình 10 năm là 84%. Cổ phiếu của sản lượng thu nhập bất động sản 4,2%, gần như gấp ba mức năng suất trung bình cho S & P 500.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #7: Parker-Hannifin [PH]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Aristofanis Papadatos
Parker-Hannifin là một nhà sản xuất công nghiệp đa dạng chuyên về các công nghệ chuyển động và kiểm soát. Công ty được thành lập vào năm 1917 và đã tăng vốn hóa thị trường 37 tỷ đô la với doanh thu hàng năm gần 16 tỷ đô la.
Mặc dù có tính chất công nghiệp, Parker-Hannifin hoạt động trong một thị trường thích hợp, với các sản phẩm tối nghĩa nhưng cần thiết cho khách hàng của công ty. Do đó, Parker-Hannifin thích một con hào kinh doanh rộng. Điều này được phản ánh rõ ràng trong hồ sơ tăng trưởng cổ tức đặc biệt của công ty. Parker-Hannifin đã tăng cổ tức trong 66 năm liên tiếp và do đó, nó thuộc nhóm các vị vua cổ tức tốt nhất.
Parker-Hannifin đã đạt được hồ sơ tăng trưởng cổ tức đáng ngưỡng mộ nhờ tăng trưởng thu nhập nhất quán. Trong thập kỷ qua, công ty đã tăng trung bình thu nhập trên mỗi cổ phiếu trên 9,7% mỗi năm, từ 7,45 đô la vào năm 2012 lên 18,72 đô la trong năm tài chính năm 2022, kết thúc vào ngày 30 tháng 6. Nó đã hoàn thành một hiệu suất mạnh mẽ như vậy chủ yếu nhờ vào một loạt các vụ mua lại. Nó đã mua lại các công ty nhỏ hơn và đã kết hợp các sản phẩm của họ một cách hiệu quả trong danh mục đầu tư của riêng mình trong khi nó cũng được hưởng những hiệp lực tuyệt vời từ các vụ mua lại này.
Thậm chí tốt hơn cho các cổ đông, động lực kinh doanh đã tăng tốc trong những năm gần đây.
Nguồn: Trình bày nhà đầu tư
Đáng chú ý là nhà sản xuất công nghiệp đã vượt quá ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của các nhà phân tích trong hơn 20 quý liên tiếp. Nó cũng đạt được doanh thu kỷ lục, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2022. Tất cả những sự thật này là những điều di chúc cho động lực kinh doanh mạnh mẽ của công ty và quỹ đạo tăng trưởng đáng tin cậy của nó. Ngoài ra, nó phản ánh khả năng phục hồi ấn tượng của công ty đối với cuộc khủng hoảng coronavirus.
Hơn nữa, Parker-Hannifin hiện đang trong quá trình mua Meggitt, một nhà lãnh đạo toàn cầu về các công nghệ kiểm soát và chuyển động phòng thủ và hàng không vũ trụ, với giá 8,8 tỷ đô la tiền mặt. Meggitt cung cấp công nghệ và sản phẩm trên mọi nền tảng máy bay lớn và có doanh thu hàng năm là 2,3 tỷ đô la. Vì giá trị thỏa thuận là 24% vốn hóa thị trường của Parker-Hannifin và doanh thu của Meggitt là 14% doanh thu của Parker-Hannifin, giao dịch có thể chứng minh một động lực tăng trưởng lớn cho công ty. Nhìn chung, các nhà đầu tư nên yên tâm rằng Parker-Hannifin có khả năng vẫn ở trong quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của mình, chủ yếu nhờ vào việc mua lại các nhà sản xuất nhỏ hơn.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #6: Tài sản y tế Trust [MPW]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Felix Martinez.
Y tế Tài sản Trust là một ủy thác đầu tư bất động sản tự tư được hình thành vào năm 2003 để có được và phát triển các cơ sở bệnh viện cho thuê mạng. Ngay bây giờ, công ty là một trong những chủ sở hữu lớn nhất thế giới của các bệnh viện, với khoảng 440 cơ sở và 46.000 giường được cấp phép ở mười quốc gia và trên bốn châu lục.
Công ty là một kẻ thách thức cổ tức với chín năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Công ty có tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm gộp năm năm là 4,3%. Công ty đã công bố mức tăng cổ tức gần đây nhất vào tháng 2 năm 2022, khi công ty công bố tăng cổ tức 4%. Công ty hiện đang trả lãi suất cổ tức hấp dẫn là 7,6%, cao hơn nhiều so với trung bình năm năm là 5,9%.
Dòng tiền miễn phí [FCF] đã tăng 4,9%/hàng năm kể từ năm 2012. Các nhà phân tích đang mong đợi mức tăng trưởng của FCF là 5,3% trong ba năm tới. Đối với năm tài chính [FY] 2022, các nhà phân tích hy vọng rằng công ty sẽ kiếm được 1,43 đô la mỗi cổ phiếu trong FCF, sẽ tăng 4% so với năm 2014. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ lệ chi trả cổ tức an toàn, dựa trên 2022 FCF, là 81%.
Một cái gì đó cần xem xét là thực tế là công ty tiếp tục trả và tăng cổ tức trong đại dịch Covid-19 2020. Trong khi hầu hết các REIT cắt hoặc đình chỉ cổ tức của họ, MPW đã tăng cổ tức 3,8% vào năm 2020 và 3,7% vào năm 2021.
Hiện tại, cổ phiếu có giá trị hấp dẫn ở mức 10,6 lần chuyển tiếp FCF. Nếu công ty trở lại P/FCF bình thường là 13,8, điều này sẽ cung cấp một mức giá hợp lý là 19,73 đô la mỗi cổ phiếu. Dựa trên giá hôm nay là 14,80 đô la, cổ phiếu bị đánh giá thấp 33,3%.
Nguồn: fastgraphs.com
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #5: 3M Công ty [MMM]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Quinn Mohammed.
3M là nhà sản xuất hàng đầu toàn cầu, với hoạt động tại hơn 70 quốc gia. Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm hơn 60.000 mặt hàng, được bán cho khách hàng tại hơn 200 quốc gia. Những sản phẩm này được sử dụng mỗi ngày trong nhà, tòa nhà văn phòng, trường học, bệnh viện, v.v. 3M đã trả cổ tức cho các cổ đông trong hơn 100 năm.
Lãnh đạo gần đây đã hạ cấp hướng dẫn năm 2022 và chứng kiến mức tăng trưởng doanh số hữu cơ từ -2,5% xuống -0,5% và thu nhập mỗi cổ phiếu từ 10,30 đến 10,80 đô la. Ước tính EPS 2022 của chúng tôi hiện là $ 10,55, tăng 4.2% so với 2021 EP thực tế. Công ty vẫn đang phát triển và chúng tôi ước tính tăng trưởng EPS hàng năm là 5,0% so với thời hạn trung gian.
Công ty hiện đang ưu tiên đầu tư của họ vào các lĩnh vực lớn, phát triển nhanh trên toàn cầu. Một số ví dụ là công nghệ ô tô, cải thiện nhà, an toàn cá nhân, chăm sóc sức khỏe và điện tử.
Vào ngày 26 tháng 7 năm 2022, 3M đã tuyên bố việc kinh doanh chăm sóc sức khỏe của họ trong nỗ lực mở khóa giá trị cho các cổ đông. Đây là một thông báo lớn, vì chính doanh nghiệp chăm sóc sức khỏe tạo ra doanh thu hàng năm hơn 8 tỷ đô la.
Nguồn: Trình bày nhà đầu tư
3M mới sẽ bao gồm các phân khúc tạo ra 26,8 tỷ đô la doanh thu vào năm 2021, trong khi phần phụ chăm sóc sức khỏe sẽ giữ lại danh mục sản phẩm tạo ra doanh thu 8,6 tỷ đô la vào năm 2021.
Công nghệ 3M và sở hữu trí tuệ là những lợi thế cạnh tranh quan trọng nhất của nó. Những lợi thế độc đáo này đã đặt nền tảng cho 3M để tăng cổ tức hàng năm trong hơn 60 năm mà không thất bại.
3M có hơn 50 nền tảng công nghệ và một nhóm các nhà khoa học dành riêng để tạo ra sự đổi mới. Sự đổi mới đã giúp 3M có thể có được hơn 100.000 bằng sáng chế trong suốt lịch sử của nó, điều này giữ cho nhiều đối thủ cạnh tranh tiềm năng ở độ dài ARM. 3M tiếp tục đầu tư rất nhiều vào nghiên cứu và phát triển và nhằm mục đích chi khoảng 6% doanh số hàng năm cho R & D.
3M là một vị vua cổ tức và đã tăng cổ tức trong 64 năm liên tiếp. Trong mười năm qua, cổ tức của nó đã tăng với tỷ lệ gộp hàng năm gần 10%. 3M trả cổ tức hàng năm là 5,96 đô la, và với giá cổ phiếu hiện tại, có lợi suất mạnh 4,7%. Dựa trên ước tính thu nhập hiện tại của chúng tôi, 3M tự hào có tỷ lệ xuất chi là khoảng 56%, khá an toàn. Hơn nữa, chúng tôi hy vọng tỷ lệ xuất chi sẽ giảm trong những năm tới.
Mặc dù công ty vẫn có lợi nhuận trong cuộc Đại suy thoái, điều này không có nghĩa là nó miễn dịch với suy thoái. Tuy nhiên, chính lợi nhuận nhất quán này đã đủ khả năng tiếp tục tăng cổ tức thông qua nhiều chu kỳ kinh tế. 3M hiện đang giao dịch tốt theo ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi và có thể là một bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư hưu trí.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #4: Tài sản công nghiệp sáng tạo [IIPR]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Josh Arnold.
Các tài sản công nghiệp sáng tạo là REIT được giao dịch công khai duy nhất chuyên phục vụ ngành công nghiệp cần sa đang phát triển ở Mỹ. Cho rằng, sự tin tưởng đã được cung cấp một khởi đầu lớn trong một ngành công nghiệp cực kỳ phân mảnh và kết quả là danh mục đầu tư của nó đang phát triển khá nhanh.
Liên quan: Cổ phiếu cần sa tốt nhất: Danh sách hơn 100 công ty công nghiệp cần saThe Best Marijuana Stocks: List of 100+ Marijuana Industry Companies
Chúng tôi hy vọng tăng trưởng 15% hàng năm trong FFO-Per-Share trong những năm tới, được thúc đẩy chủ yếu bởi tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, được quy cho việc mở rộng danh mục đầu tư.
Nguồn: & NBSP; Trình bày nhà đầu tư, trang 8
IIPR đã chứng kiến danh mục đầu tư của mình tăng từ một tài sản vào năm 2016 lên hơn 100 ngày hôm nay, trên khoảng 40% Hoa Kỳ. Sự tin tưởng đã tăng lên khoảng 270 triệu đô la doanh thu hàng năm đối với tỷ lệ mở rộng danh mục đầu tư cao này khi nhiều quốc gia hợp pháp hóa việc sử dụng cần sa.
Mô hình cho thuê lại của IIPR, rất có lợi cho người thuê vì nó giải phóng vốn của họ để đầu tư vào doanh nghiệp của họ, thay vì bất động sản của họ. IIPR cũng có cấu trúc cho thuê ba mạng 100%, do đó, nó không có capex và người thuê trả tất cả các chi phí.
Chúng tôi không chỉ thấy tăng trưởng 15% phía trước, mà IIPR cung cấp năng suất cổ tức 7,3% hiện nay, đưa nó vào công ty ưu tú trên cơ sở năng suất. Sự tin tưởng đã tăng cổ tức hơn 10 lần kể từ năm 2017, nhưng chúng tôi lưu ý mức cổ tức hiện tại được kéo dài.
Cuối cùng, IIPR giao dịch dưới 13 lần FFO-Per-Share cho năm nay, thấp hơn ước tính của chúng tôi về giá trị hợp lý ở mức 16 lần. Với mức giá hiện tại là 96 đô la chiếm 74% giá trị hợp lý, chúng ta cũng thấy tiềm năng cho một cơn gió định giá có ý nghĩa trong những năm tới. Sự kết hợp giữa định giá, năng suất cổ tức và tăng trưởng FFO làm cho IIPR lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của tôi để bắt đầu một danh mục đầu tư hưu trí.
Về lựa chọn cổ tức tốt nhất này của tác giả: Josh Arnold là một nhà phân tích vốn chủ sở hữu độc lập và là một nhà văn chuyên nghiệp về chủ đề cổ tức cổ tức. Công việc của ông có thể được nhìn thấy ở đây về cổ tức chắc chắn, cũng như các trang web tài chính khác như tìm kiếm alpha.Josh Arnold is an independent equity analyst and a prolific writer on the subject of dividend stocks. His work can be seen here on Sure Dividend, as well as other financial sites such as Seeking Alpha.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #3: Verizon Communications [VZ]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Eli Inkrot của Sure Sure.
Verizon Communications là một trong những người vận chuyển không dây lớn nhất trong cả nước, với mạng lưới bao gồm ~ 300 triệu người và ~ 98% của Hoa Kỳ, cổ tức của Security Security cũng đã bao gồm các nhu cầu về dòng tiền của người về hưu trong một thời gian.
Nhiều người có thể nghĩ về doanh nghiệp như một người trồng chậm, nhưng Verizon đã cho thấy một số kết quả ấn tượng trong những năm gần đây:
Nguồn: & NBSP; Nhà đầu tư Verizon Ngày 2022
Trong giai đoạn 2011 đến 2021, Verizon đã tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu lên 9,6% mỗi năm. Tuy nhiên, trong cùng thời gian đó, cổ tức trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng theo tốc độ tăng trưởng hàng năm chỉ là 2,5%, có nghĩa là tỷ lệ xuất chi của công ty đã giảm đáng kể so với khung thời gian này. Ngày nay, khoản thanh toán cổ tức chiếm chưa đến một nửa thu nhập, cho phép tỷ lệ cổ tức rộng rãi, nhưng nó cũng cho phép công ty tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh, giữ bảng cân đối kế toán mạnh và mua lại cổ phiếu.
Hơn nữa, trong khi thu nhập và cổ tức đã tiếp tục tăng, giá cổ phiếu của Verizon đã mòn mỏi. Điều này làm cho đề xuất giá trị ngày hôm nay trở nên thú vị hơn.
Trong cơ sở dữ liệu nghiên cứu phân tích chắc chắn, chúng tôi dự báo tiềm năng cho tổng lợi nhuận hàng năm 16,6% trong năm năm tới. Điều này được thúc đẩy bởi năng suất bắt đầu 5,8%, tốc độ tăng trưởng dự kiến 4% và tăng 8,7% so với khả năng của một cơn gió định giá.
Đương nhiên chỉ vì đây là dự báo, điều này không làm cho nó như vậy. Tất cả mọi thứ có thể xảy ra trong thế giới đầu tư. Tuy nhiên, Verizon có nhiều phẩm chất tích cực khác nhau cho danh mục đầu tư hưu trí bao gồm tỷ lệ cổ tức cao và bền vững, khả năng tăng trưởng khi công ty tiếp tục nâng cấp mạng lưới và định giá dưới mức trung bình.
Tiết lộ: Tôi dài VZ.
Về lựa chọn cổ tức tốt nhất này của tác giả: Eli Inkrot là chủ tịch của các dịch vụ cao cấp tại Sure Cổ tức, giám sát cơ sở dữ liệu nghiên cứu phân tích chắc chắn, bản tin và báo cáo đặc biệt. Trước đây, ELI là nhà phân tích trong tư nhân bất động sản, VP và quản lý danh mục đầu tư cho một công ty quản lý tiền, VP cho một công ty phần mềm tài chính và một nhà phân tích vốn chủ sở hữu độc lập. Eli đã nhận được bằng về kinh doanh và kinh tế tại Đại học Otterbein và bằng thạc sĩ về tài chính tại Đại học Tampa, nơi anh được mệnh danh là sinh viên tốt nghiệp xuất sắc nhất.Eli Inkrot is President of Premium Services at Sure Dividend, overseeing the Sure Analysis Research Database, Newsletters and Special Reports. Previously, Eli was an analyst in private real estate, VP and Portfolio Manager for a money management firm, VP for a financial software company and an independent equity analyst. Eli received a degree in Business and Economics from Otterbein University and a Master’s in Finance from the University of Tampa, where he was named the “most outstanding graduate student.”
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #2: & NBSP; Johnson & Johnson [JNJ]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Bob Ciura của Sure Cổ tức.
Những người về hưu có một bộ ưu tiên khác với các nhà đầu tư trẻ. Cụ thể, những người về hưu thường quan tâm nhiều hơn đến việc bảo tồn vốn và tạo thu nhập. Do đó, lựa chọn cổ phiếu tốt nhất của tôi cho danh mục đầu tư hưu trí là khổng lồ chăm sóc sức khỏe Johnson & Johnson.
J & J có một lịch sử cổ tức mẫu mực. Công ty đã tăng cổ tức trong hơn 60 năm liên tiếp, mang lại cho nó một trong những chuỗi dài nhất trong toàn bộ thị trường chứng khoán.
Báo cáo thu nhập gần đây nhất của công ty đã được gửi vào ngày 19 tháng 7 năm 2022, trong quý hai. Kết quả tốt hơn dự kiến trên cả doanh thu và lợi nhuận, nhưng công ty đã giảm hướng dẫn cho cả năm, mà nó được cho là do đồng đô la Mỹ mạnh hơn nhiều.
Nguồn: Trình bày nhà đầu tư, trang 14
Trong quý thứ hai, thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh lên tới 2,59 đô la, cao hơn bốn xu so với kỳ vọng. Doanh thu là 24 tỷ đô la, tăng 3% so với năm trước và 180 triệu đô la so với ước tính. Tăng trưởng hoạt động, điều chỉnh cho một số mặt hàng không định kỳ như bán vắc-xin Covid-19, đã tăng 8% trong quý.
Công ty có các doanh nghiệp rất lớn trải rộng trên dược phẩm, thiết bị y tế và các sản phẩm tiêu dùng.
Liên quan: Spinoff sức khỏe tiêu dùng của Johnson & Johnson | Các nhà đầu tư nên làm gì?Johnson & Johnson’s Consumer Health Spinoff | What Should Investors Do?
J & J sắp sửa loại bộ phận tiêu dùng của mình, nhưng nó vẫn sẽ là một nhà lãnh đạo toàn cầu trong hai loại chăm sóc sức khỏe lớn. Sau khi spin-off, công ty sẽ sở hữu 25 nền tảng hoặc sản phẩm riêng lẻ mà mỗi người tạo ra ít nhất 1 tỷ đô la doanh thu hàng năm.
Sự thống trị toàn cầu của nó là một lợi thế cạnh tranh bổ sung. J & J tạo ra hơn 70% doanh thu hàng năm từ các sản phẩm nắm giữ vị trí thị trường toàn cầu số 1 hoặc #2. Lãnh đạo ngành công ty của công ty cung cấp cho nó lợi nhuận và tăng trưởng ổn định, ngay cả khi nền kinh tế bước vào suy thoái.
Một biên độ an toàn khác cho các nhà đầu tư là bảng cân đối kế toán nguyên sơ của công ty. J & J là một trong hai công ty Hoa Kỳ [còn lại là Microsoft] có xếp hạng tín dụng ‘AAA, từ Standard & Poor.
Cổ phiếu J & J có tỷ lệ cổ tức 2,8%. Và, J & J cung cấp một trong những mô hình kinh doanh an toàn nhất trên thế giới, cùng với việc tăng cổ tức đáng tin cậy mỗi năm.
Về lựa chọn cổ tức tốt nhất này Tác giả: Bob Ciura là chủ tịch của Nội dung tại Sure Cổ tức. Anh ấy đã làm việc tại Sure Cổ tức kể từ tháng 10 năm 2016. Anh ấy giám sát tất cả nội dung chắc chắn cổ tức và các trang web đối tác của nó. Trước khi tham gia chắc chắn cổ tức, Bob là một nhà phân tích vốn chủ sở hữu độc lập xuất bản nghiên cứu của mình với các cửa hàng khác nhau bao gồm Motley Fool và tìm kiếm Alpha. Bob đã nhận được bằng cử nhân tài chính tại Đại học DePaul và bằng MBA với sự tập trung đầu tư từ Đại học Notre Dame.Bob Ciura is President of Content at Sure Dividend. He has worked at Sure Dividend since October 2016. He oversees all content for Sure Dividend and its partner sites. Prior to joining Sure Dividend, Bob was an independent equity analyst publishing his research with various outlets including The Motley Fool and Seeking Alpha. Bob received a Bachelor’s degree in Finance from DePaul University, and an MBA with a concentration in Investments from the University of Notre Dame.
Cổ phiếu nghỉ hưu tốt nhất #1: V.F. Corp [VFC]
Lựa chọn cổ tức tốt nhất này là từ Ben Reynold của cổ tức chắc chắn.
V.F. Corp là một công ty may mặc được thành lập vào năm 1899. Công ty sở hữu các thương hiệu dễ nhận biết bao gồm: Timberland, The North Face, Vans, Supreme, Dickies và nhiều người khác. Đáng chú ý, công ty được tích hợp theo chiều dọc và sở hữu hầu hết các chuỗi cung ứng của mình. Công ty hiện đang giao dịch với mức vốn hóa thị trường là 17 tỷ đô la.
Lợi tức cổ tức cao của cổ phiếu là 4,6%. Và lịch sử cổ tức của V.F., cũng không thất vọng - công ty có 49 năm tăng cổ tức liên tiếp. Một năm nữa tăng cổ tức và công ty sẽ tham gia nhóm Kings cổ tức độc quyền.
Một công ty không thể tăng cổ tức trong gần năm thập kỷ mà không có lợi thế cạnh tranh. Lợi thế cạnh tranh của V.F. là các thương hiệu quần áo của nó. Những thương hiệu quần áo này đã được chứng minh là chống suy thoái vượt quá, cho phép V.F. Corp để tăng cổ tức trong lịch sử thông qua suy thoái. Công ty cũng đã quản lý để duy trì lợi nhuận vào năm 2020 trong thời gian đóng cửa Covid-19, mặc dù thu nhập mỗi cổ phiếu đã giảm từ 2,68 đô la vào năm 2019 xuống còn 1,31 đô la vào năm 2020 trước khi thu hồi lên 3,18 đô la vào năm 2022.
Và, công ty hiện có tỷ lệ xuất chi hợp lý là 65% thu nhập tài chính năm tài chính dự kiến của chúng tôi là 3,10 đô la. Với công ty Lịch sử dài về cổ tức tăng và tỷ lệ chi trả hợp lý, chúng tôi tin rằng cổ tức là an toàn.
Nhưng cổ tức không chỉ an toàn-chúng tôi tin rằng tăng trưởng trong tương lai cả về cổ tức trên mỗi cổ phiếu và thu nhập mỗi cổ phiếu có khả năng đối với V.F. Corp Chúng tôi hy vọng sự tăng trưởng trên cả hai điểm hàng đầu và dưới cùng khi công ty tiếp tục phục hồi sau covid. Ngoài ra, việc mua lại cổ phần có thể sẽ cung cấp một cơn gió nhỏ cho sự tăng trưởng trên cơ sở trên mỗi cổ phiếu.
Tất cả đã nói, chúng tôi tin rằng công ty có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ hơn - mặc dù có nhiều biến động hơn sau spinoff Kontoor Brand [KTB] năm 2019, nơi họ đã giảm tải các thương hiệu Wrangler và Lee Jeans của mình. Chúng tôi hy vọng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 7% mỗi năm trong năm năm tới tại V.F. Công việc
V.F. Cổ phiếu hiện giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập chỉ là 14,0 bằng cách sử dụng thu nhập tài chính 2022 dự kiến của chúng tôi là 3,10 đô la. Chúng tôi tin rằng tỷ lệ giá trên thu nhập là 19.0 phản ánh tốt hơn giá trị hợp lý. Nếu công ty trở lại tỷ lệ giá trị giá trị hợp lý trong 5 năm, điều này sẽ tăng thêm 6,3% cho tổng lợi nhuận. Lợi nhuận định giá, cộng với tốc độ tăng trưởng dự kiến 7% và tỷ lệ cổ tức 4,8% cho chúng tôi tổng lợi nhuận dự kiến cao là 18,1% mỗi năm trong năm năm tới cho V.F. Công việc
Về lựa chọn cổ tức tốt nhất này của tác giả: & NBSP; Ben Reynold đã thành lập chắc chắn cổ tức vào năm 2014. Reynold từ lâu đã có niềm đam mê kinh doanh nói chung và đầu tư nói riêng. Ông tốt nghiệp Summa cum laude với bằng cử nhân tài chính và một trẻ vị thành niên về nghiên cứu của Trung Quốc tại Đại học Houston. Hôm nay, Reynold thích xem phim, đọc sách và tập thể dục [không phải cùng một lúc] trong thời gian rảnh rỗi. Ben Reynolds founded Sure Dividend in 2014. Reynolds has long held a passion for business in general and investing in particular. He graduated Summa Cum Laude with a bachelor’s degree in Finance and a minor in Chinese studies from The University of Houston. Today, Reynolds enjoys watching movies, reading, and exercising [not at the same time] in his spare time.
Suy nghĩ cuối cùng
Cổ phiếu cổ tức rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là người về hưu, do khoản thanh toán thu nhập của họ. Nhưng các nhà đầu tư cần nghiên cứu từng cổ phiếu riêng lẻ trước khi mua, để đảm bảo chi trả cổ tức là bền vững. Điều này đặc biệt đúng trong một môi trường kinh tế không chắc chắn. Ví dụ, nhiều cổ phiếu năng suất cao đã cắt hoặc đình chỉ cổ tức của họ vào năm 2020 do đại dịch coronavirus.
11 cổ phiếu trong bài viết này đều có vị trí lãnh đạo trong các ngành công nghiệp tương ứng của họ, cùng với lợi thế cạnh tranh bền bỉ. Họ cũng có thu nhập mạnh mẽ để hỗ trợ cổ tức khổng lồ của họ, điều này sẽ giúp đảm bảo cổ tức ngay cả trong một cuộc suy thoái kinh tế. Do đó, đây là những cổ phiếu hàng đầu để các nhà đầu tư bắt đầu danh mục đầu tư hưu trí của họ.
Danh sách cổ tức khác
Các danh sách sau đây chứa nhiều cổ phiếu cổ tức chất lượng cao hơn:
- Danh sách quý tộc cổ tức cao bao gồm 20 quý tộc cổ tức với sản lượng hiện tại cao nhất.
- Danh sách cổ phiếu cao: Cổ phiếu thu hút các nhà đầu tư quan tâm đến sản lượng cao nhất từ 5% trở lên.
- Danh sách đạt cổ tức bao gồm ~ 350 cổ phiếu với hơn 10 năm tăng cổ tức liên tiếp.
- Danh sách cổ tức của các vị vua cổ tức cao bao gồm 20 vị vua cổ tức với lợi suất hiện tại cao nhất.
- Danh sách cổ phiếu hàng tháng: Cổ phiếu trả cổ tức mỗi tháng, cho 12 khoản thanh toán cổ tức mỗi năm.
- Danh sách Nhà vô địch Cổ tức: Cổ phiếu đã tăng cổ tức của họ trong hơn 25 năm liên tiếp. Lưu ý: Không phải tất cả các nhà vô địch cổ tức đều là quý tộc cổ tức vì các quý tộc cổ tức đều có các yêu cầu bổ sung như ở S & P 500.
Note: Not all Dividend Champions are Dividend Aristocrats because Dividend Aristocrats have additional requirements like being in The S&P 500. - Danh sách các ứng cử viên cổ tức: 10-24 năm liên tiếp tăng cổ tức.
- Danh sách Người thách đấu Cổ tức: 5-9 năm liên tiếp tăng cổ tức.
- Danh sách đầy đủ các cổ phiếu của Russell 2000: Có thể cho rằng điểm chuẩn nổi tiếng nhất thế giới đối với các cổ phiếu nhỏ của Hoa Kỳ.
- Các cổ phiếu nhỏ giọt tốt nhất: 15 quý tộc cổ tức hàng đầu với các kế hoạch tái đầu tư cổ tức không có phí.
- Danh sách Cổ phiếu Roic High 2022: 10 cổ phiếu hàng đầu với lợi nhuận cao đối với vốn đầu tư.
- Danh sách cổ phiếu Beta cao 2022: 100 cổ phiếu trong Chỉ số S & P 500 với bản beta cao nhất.
- Danh sách cổ phiếu beta thấp 2022: 100 cổ phiếu trong chỉ số S & P 500 với bản beta thấp nhất.
Cảm ơn đã đọc bài viết này. Vui lòng gửi bất kỳ phản hồi, sửa chữa hoặc câu hỏi cho.