Khái niệm đa dạng hóa đầu tư với một nhà đầu tư chuyên nghiệp không còn là điều xa lạ nữa tuy nhiên với một nhà đầu tư không chuyên hay mới đầu tư thì đây là một câu hỏi đáng để suy ngẫm, tại sao không nên tập trung vào 1 kênh đầu tư để mang lại hiệu quả tối ưu mà lại cần phải đa dạng hóa các kênh đầu tư. Đọc thêm bài viết dưới đây để có thêm kiến thức trang bị cho mình khi đi đầu tư.
Khái niệm về Đa dạng hóa đầu tư
Đa dạng hoá đầu tư là giải pháp mà nhà đầu tư phân bổ tiền vốn vào nhiều khoản đầu tư khác nhau. Khi một lĩnh vực đầu tư bị sụt giảm và lĩnh vực khác tăng trưởng thì việc lựa chọn đa dạng hóa trong đầu tư giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro.
Đa dạng hoá danh mục đầu tư tuy không hoàn toàn có thể xoá bỏ được hết rủi ro, nhưng có thể giảm bớt mức rủi ro đó theo nguyên tắc đầu tư “không nên để tất cả trứng vào cùng một giỏ”.
Thông thường những khoản đầu tư có tỷ suất sinh lời cao thì có rủi ro cao và ngược lại những khoản đầu tư có tỷ suất sinh lời thấp thì rủi ro thấp. Nhà đầu tư có thể giảm được rủi ro bằng cách đầu tư vào nhiều nơi khác nhau hay vào nhiều dự án khác nhau.
Sự cần thiết phải đa dạng hóa đầu tư
Hoạt động đầu tư dù diễn ra dưới hình thức nào cũng gắn với nhiều loại rủi ro khác nhau. Trong khi đó, mục đích cuối cùng của các nhà đầu tư là tối đa hóa lợi ích, vì thế, việc tìm kiếm các biện pháp để tối thiểu hóa rủi ro và tối đa hóa lợi ích trở thành một nhu cầu thiết thực.
Nếu trứng của bạn để trong một giỏ và giỏ rơi xuống đất, bạn sẽ chỉ còn trứng vỡ. Đa dạng hóa gần giống như là một dạng bảo hiểm, phòng khi cả giỏ bị rơi. Chẳng hạn nếu bạn chỉ đầu tư vào cổ phiếu của một công ty, nếu công ty đó hoạt động không hiệu quả và cổ phiếu bị hủy niêm yết thì bạn sẽ bị thua lỗ hết.
Do vậy, một trong các biện pháp tối thiểu hóa rủi ro đối với nhà đầu tư là đa dạng hóa đầu tư, vì việc mở rộng phạm vi đầu tư vào nhiều công ty, lĩnh vực không có nhiều liên kết với nhau, bạn có thể kiềm chế được biến động giá cả với danh mục của mình do thực tế, rất hiếm khi xảy ra trường hợp tất cả các ngành đi lên hay đi xuống với cùng một tốc độ và trong cùng một thời kỳ. Do đó, đa dạng hóa sẽ đảm bảo sự hoạt động ổn định hơn, ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư.
Làm thế nào để đa dạng hoá?
Đa dạng hóa đầu tư có nhiều cách và việc cần làm trước khi quyết định phân bổ các khoản tiền vốn, bạn cần tìm hiểu loại hình phù hợp với khả năng tài chính và cơ hội có lợi nhuận cao.
Đa dạng hóa với một loại tài sản: khi chúng ta đầu tư vào trái phiếu thì bạn có thể mua nhiều loại trái phiếu như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu kho bạc với các kỳ hạn ngắn – dài khác nhau.
Đa dạng hóa với nhiều loại tài sản: Bạn có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản bao gồm quỹ mở, cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, hàng hóa…
Đa dạng hóa ngành nghề: Cùng là đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu nhưng nếu bạn đầu tư vào các ngành nghề khác nhau cũng giúp hạn chế rủi ro.
Đa dạng hóa theo vốn hóa thị trường: Phân bổ danh mục đầu tư vào các cổ phiếu của công ty có quy mô khác nhau sẽ giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Quỹ mở: Cách dễ nhất để đa dạng hóa
Nếu bạn không có đủ mạnh về tài chính để đầu tư vào nhiều cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác cùng một lúc. Hơn nữa, bạn cũng không có nhiều thời gian và kiến thức tài chính chuyên sâu để phân tích và theo dõi thị trường thường xuyên. Trong trường hợp này, đầu tư với các quỹ mở là lựa chọn tối ưu nhất. Đầu tư vào quỹ mở là hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp. Thay vì bạn tự đầu tư chứng khoán trực tiếp thì bạn bỏ tiền vào quỹ mở. Quỹ mở có các chuyên gia đầu tư kinh nghiệm sẽ đầu tư tiền của quỹ vào cổ phiếu, trái phiếu. Nếu đầu tư vào các công ty thì bạn sẽ nhận được cổ phiếu, còn đầu tư vào quỹ mở thì sẽ nhận được chứng chỉ quỹ. Nếu quỹ đầu tư thành công thì giá trị tài sản của quỹ tăng lên tức là giá trị chứng chỉ quỹ tăng lên và đem lại lợi nhuận cho bạn.
Lưu ý:
- Đa dạng hoá danh mục đầu tư tùy thuộc vào khả năng tài chính của mỗi NĐT. Nếu khả năng tài chính hạn chế, NĐT chỉ nên tập trung vào một vài loại chứng khoán để giúp vòng quay của đồng vốn linh hoạt hơn.
- Cho dù danh mục đầu tư được đa dạng hóa đến đâu chăng nữa thì không bao giờ nguy cơ rủi ro bằng không. NĐT có thể giảm thiểu rủi ro gắn liền với các chứng khoán đơn lẻ [rủi ro không có tính hệ thống], thế nhưng luôn có rủi ro thuộc về bản chất của thị trường [rủi ro hệ thống]. Rủi ro này có thể ảnh hưởng đến hầu hết các chứng khoán và sự đa dạng dù ở mức độ nào cũng không thể ngăn chặn được chúng.
- Nhiều NĐT có quan điểm sai lầm rằng, rủi ro tỷ lệ nghịch với số lượng cổ phiếu thêm vào danh mục đầu tư, trong khi trên thực tế điều này không hề đúng. Có bằng chứng rõ ràng cho thấy, NĐT chỉ có thể giảm rủi ro đến một điểm nhất định mà tại đó, việc đa dạng hoá hơn nữa không đem lại lợi ích gì.
Đa dạng hoá đầu tư chứng khoán tuy không hoàn toàn xoá bỏ được hết rủi ro, nhưng có thể giảm bớt mức độ rủi ro đó theo nguyên tắc đầu tư “không nên để tất cả trứng vào cùng một rổ”. Bạn cần nắm rõ các phương pháp đầu tư đa dạng hóa. Có như vậy, hoạt động đầu tư mới trở nên thuận lợi và an toàn ngay cả trong thời kỳ kinh tế khó khăn nhất.
Kết luận
Bạn cần luôn nhớ rằng cho dù danh mục đầu tư có được đa dạng hóa đến đâu chăng nữa thì không bao giờ nguy cơ rủi ro là không. Bạn có thể giảm thiểu được những rủi ro gắn liền với các cổ phiếu đơn lẻ [ rủi ro phi hệ thống], thế nhưng luôn có những rủi ro thuộc về bản chất của thị trường rủi ro hệ thống]. Những rủi ro này có thể ảnh hưởng đến hầu hết tất cả các cổ phiếu và sự đa dạng dù ở mức độ nào cũng không thể ngăn chặn được chúng
Đa dạng hóa là một chiến lược được sử dụng để mở rộng thị phần hoặc thâm nhập thị trường mới bằng cách tung ra hoặc mua lại các sản phẩm mới [có thể thông qua cấp phép, sáp nhập hoặc mua lại]. Nó cho phép một công ty phát triển bằng cách mở rộng thị phần trên thị trường hiện có hoặc bằng cách phát triển sự hiện diện trên thị trường. Về bản chất, đa dạng hóa liên quan đến đổi mới và phá vỡ thị trường. Bài viết dưới đây Luật Dương Gia sẽ cung cấp các thông tin về kinh doanh đa dạng hóa.
Luật sư tư vấn pháp luật qua tổng đài trực tuyến 24/7: 1900.6568
1. Kinh doanh đa dạng hóa là gì?
Đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh cho phép các công ty phát triển mạnh mẽ bằng cách quản lý rủi ro và mở rộng sang các thị trường mới. Xem các chiến lược mà các công ty sử dụng để phát triển và tìm hiểu lý do tại sao một số thất bại và một số khác lại đạt được thành công lớn.
Đa dạng hóa xảy ra khi một doanh nghiệp phát triển một sản phẩm mới hoặc mở rộng sang một thị trường mới. Thông thường, các doanh nghiệp đa dạng hóa để quản lý rủi ro bằng cách giảm thiểu tác hại có thể xảy ra đối với doanh nghiệp trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Ý tưởng cơ bản là mở rộng thành một hoạt động kinh doanh không phản ứng tiêu cực với tình trạng suy thoái kinh tế giống như hoạt động kinh doanh hiện tại của bạn. Nếu một trong những doanh nghiệp kinh doanh của bạn đang gây được tiếng vang trên thị trường, thì một trong những doanh nghiệp kinh doanh khác của bạn sẽ giúp bù đắp những tổn thất và giữ cho công ty tồn tại. Một doanh nghiệp cũng có thể sử dụng đa dạng hóa như một chiến lược tăng trưởng.
Một công ty có thể quyết định đa dạng hóa các hoạt động của mình bằng cách mở rộng sang các thị trường hoặc sản phẩm có liên quan đến hoạt động kinh doanh hiện tại của mình. Ví dụ: một công ty ô tô có thể đa dạng hóa bằng cách thêm một mẫu ô tô mới hoặc bằng cách mở rộng sang một thị trường có liên quan như xe tải. Một lợi thế của cách tiếp cận này là sức mạnh tổng hợp có thể được tạo ra do các sản phẩm và thị trường bổ sung. Ngoài ra, việc mở rộng có thể tương đối dễ dàng vì các kỹ năng và kiến thức để điều hành hoạt động kinh doanh mới tương tự như những kỹ năng và kiến thức mà công ty đã có.
Một chiến lược khác là đa dạng hóa tập đoàn. Nếu một công ty đang mở rộng sang các ngành không liên quan đến hoạt động kinh doanh hiện tại của mình, thì công ty đó đang tham gia vào việc đa dạng hóa tập đoàn. Ví dụ: công ty xe hơi mà chúng ta đang thảo luận có thể quyết định tham gia vào lĩnh vực kinh doanh máy tính, kinh doanh kem đánh răng, kinh doanh bất động sản và kinh doanh đồ nội thất. Đa dạng hóa tập đoàn là một phương tiện tốt để quản lý rủi ro miễn là bạn có thể quản lý hiệu quả từng doanh nghiệp, điều này sẽ dẫn chúng ta đến bất lợi. Ban giám đốc có thể không có kỹ năng hoặc kinh nghiệm để quản lý các doanh nghiệp mới.
Mặc dù có thể thuê ban quản lý mới, nhưng vẫn sẽ có những vấn đề quản trị khi điều hành các loại hình kinh doanh khác nhau, chẳng hạn như sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp khác nhau về nguồn lực.
2. Nguyên tắc kinh doanh đa dạng hóa
Một tổ chức không thể mong đợi những điều kiện mà nó có thể đã hoạt động kinh doanh tốt sẽ tồn tại mãi mãi. Nó phân tán rủi ro bằng cách mạo hiểm vào các lĩnh vực kinh doanh mới và khác với triển vọng tốt hơn. Ví dụ khi một tổ chức rời khỏi lĩnh vực công nghệ thị trường sản phẩm đã biết và đã được thử nghiệm của mình để cung cấp các sản phẩm mới [có liên quan / không liên quan] hoặc thâm nhập thị trường mới [có liên quan / không liên quan] bằng cách sử dụng công nghệ mới / sửa đổi / đồng minh, tổ chức đó được cho là đang theo con đường đa dạng hóa.
Sự đa dạng hóa là một lựa chọn hấp dẫn để đáp ứng nguyện vọng ngày càng tăng của số lượng doanh nghiệp ngày càng tăng trên thị trường. Việc theo đuổi không ngừng đa dạng hóa như một chiến lược đã nhường chỗ cho đa dạng hóa hợp lý. Một số nguyên tắc trong đa dạng hóa kinh doanh có thể kể đến như:
Xem thêm: Quy định mới về mẫu Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh
Thay vì nhiều doanh nghiệp trong các lĩnh vực không liên quan, việc có một danh mục các doanh nghiệp có liên quan hoặc liên kết với nhau sẽ rất hợp lý. Logic là sự đa dạng hóa như vậy cho phép một tổ chức khai thác các mối liên kết để tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Một công ty cần phải chọn một con đường hoặc cách tiếp cận để đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình. Nó có thể chọn cách tiếp cận đa dạng hóa có liên quan hoặc cách tiếp cận đa dạng hóa không liên quan hoặc kết hợp cả hai, tùy thuộc vào hoàn cảnh. Sự khác biệt cơ bản giữa hai yếu tố này là đa dạng hóa có liên quan nhấn mạnh một số điểm chung về thị trường, sản phẩm và công nghệ, trong khi đa dạng hóa không liên quan chủ yếu dựa trên cân nhắc lợi nhuận. Các nhà chiến lược phải xem xét thực tế của các tình huống để lựa chọn cách tiếp cận phù hợp để đa dạng hóa.
Giảm thiểu khả năng tiếp xúc với sự biến động và thất bại của thị trường: Đầu tư sẽ dễ dàng nếu thị trường tăng theo đường thẳng. Thật không may, đó là trường hợp hiếm khi xảy ra. Trong dài hạn, các tài sản như cổ phiếu và trái phiếu có xu hướng tạo ra lợi nhuận tích cực, nhưng đã có một số biến động trong quá trình này. Trong bất kỳ trường hợp nào, kết quả hoạt động đầu tư trong quá khứ không thể được coi là kim chỉ nam cho kết quả hoạt động trong tương lai của chúng. Một trong những cân nhắc quan trọng nhất là áp dụng các nguyên tắc đa dạng hóa hoặc phân bổ tiền trên nhiều loại tài sản hơn là gắn bó với một loại hình đầu tư. Bằng cách “không bỏ tất cả trứng vào một giỏ”, điều này giúp giảm tác động của việc thua lỗ lên danh mục đầu tư tổng thể của mình.
Đầu tư vào các tài sản khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tài sản hoặc tiền mặt, cải thiện hơn nữa mức độ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư tổng thể của bạn. Một số quỹ nắm giữ một loại tài sản duy nhất, chẳng hạn như cổ phiếu, trong khi quỹ đa tài sản chứa một loạt các tài sản này trong một danh mục đầu tư duy nhất được giám sát bởi người quản lý quỹ.
Bù đắp bằng lợi nhuận: Khi các tài sản này được nắm giữ cùng nhau trong một danh mục đầu tư đa dạng, các khoản lỗ ở một phần của danh mục đầu tư có khả năng được bù đắp bằng lãi ở những nơi khác.
Ngoài ra còn phải tuân thủ các nguyên tắc khác như hướng tới những sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ đáp ứng thị yếu, nhu cầu của khách hàng từ giá cả, chất lượng,…. Đảm bảo cân bằng giữa lợi ích của công ty và cả khách hàng. Yếu tố tiên quyết trong kinh doanh dù là đa dạng hay không đa dạng đó chính là tìm được thị trường khách hàng ổn định rồi mới nghĩ đến vấn đề cạnh tranh với các đối thủ. Tận dụng thời cơ vào những thị trường đang phát triển để mở rộng và chiếm lĩnh thị trường. Không ngừng đầu tư vào các nguồn lực của doanh nghiệp như con người, máy móc nhằm không ngừng nghỉ phát triển hàng hóa, dịch vụ,…
3. Lợi ích của kinh doanh đa dạng hóa
Một số lợi ích của kinh doanh đa dạng hóa có thể kể đến gồm:
Giảm thiểu rủi ro thua lỗ – nếu một khoản đầu tư hoạt động kém trong một khoảng thời gian nhất định, thì các khoản đầu tư khác có thể hoạt động tốt hơn trong cùng khoảng thời gian đó, giảm tổn thất tiềm ẩn trong danh mục đầu tư của bạn do tập trung toàn bộ vốn vào một loại hình đầu tư.
Xem thêm: Hệ sinh thái kinh doanh là gì? Mối quan hệ với cạnh tranh
Bảo toàn vốn – không phải nhà đầu tư nào cũng đang trong giai đoạn tích lũy của cuộc đời; một số người sắp nghỉ hưu có mục tiêu hướng tới bảo toàn vốn và đa dạng hóa có thể giúp bảo vệ khoản tiết kiệm của bạn. Một lợi thế quan trọng khác của chiến lược đa dạng hóa là nó mang lại cho danh mục đầu tư của bạn sự ổn định và yên tâm rất cần thiết như bạn biết, nó có thể chống lại sự suy thoái tốt hơn. Với lợi nhuận dễ dự đoán hơn, nó cắt giảm tỷ lệ cảm xúc từ các khoản đầu tư, điều cần thiết để đạt được mục tiêu mong muốn.
Tạo ra lợi nhuận – đôi khi các khoản đầu tư không phải lúc nào cũng hoạt động như mong đợi, bằng cách đa dạng hóa, bạn không chỉ dựa vào một nguồn để thu nhập.
Mọi nền kinh tế đều trải qua một chu kỳ. Trong một chu kỳ, thị trường đi lên, trở nên trì trệ, đi xuống và đi lên một lần nữa. Với việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, bạn có thể vượt qua các chu kỳ thị trường tốt hơn và thu được lợi nhuận từ đợt tăng giá của nó. Ngoài ra, sau sự cố khi thị trường đi lên, nó sẽ giúp bạn kiếm được lợi nhuận từ đợt phục hồi. Tuy nhiên, điều này không đúng với một danh mục đầu tư không đa dạng, tập trung vào một loại tài sản.
Đòn bẩy Cơ hội tăng trưởng hiện diện trong các lĩnh vực khác: Khi bạn đầu tư vào các tài sản khác nhau trong các lĩnh vực khác nhau, bạn có thể tận dụng cơ hội tăng trưởng có trong chúng. Ví dụ, vàng muộn đã mang lại lợi nhuận ngoạn mục và những người tiếp xúc với kim loại màu vàng đã thu được lợi nhuận khá đáng kể. Thị trường thường chứng kiến một chu kỳ khi một lĩnh vực này vượt trội hơn lĩnh vực kia và chỉ khi bạn tiếp xúc với lĩnh vực này, bạn mới có thể tận dụng được lợi thế của nó.